【導(dǎo)語】：從統(tǒng)賬結(jié)合制度的確立，到個(gè)人賬戶的去留，中國不止一次站在養(yǎng)老金制度抉擇的十字路口。

從統(tǒng)賬結(jié)合制度的確立，到個(gè)人賬戶的去留，中國不止一次站在養(yǎng)老金制度抉擇的十字路口。

的“統(tǒng)賬結(jié)合”養(yǎng)老制度 名詞解釋：

DB：現(xiàn)收現(xiàn)付制。由德國在120年前創(chuàng)立，即政府向企業(yè)和職工征繳養(yǎng)老保險(xiǎn)金，用于支付當(dāng)期退休職工的養(yǎng)老金。它是待遇確定型制度，即參保人繳費(fèi)時(shí)已確定未來自己的養(yǎng)老金水。好處是運(yùn)行成本低，弱點(diǎn)是應(yīng)對(duì)老齡化時(shí)缺乏彈性。

DC：個(gè)人賬戶制，又稱基金積累制。為克服DB制的弊端，由世界銀行的一些專家設(shè)計(jì)，并于1980年代在智利等拉美國家付諸實(shí)踐。國家給每個(gè)參保人建立個(gè)人賬戶，實(shí)賬積累自己的養(yǎng)老金，退休后多繳多得。同時(shí)委托專業(yè)機(jī)構(gòu)管理，到資本市場上投資增值。它是繳費(fèi)確定型制度，即參保人的養(yǎng)老金水取決于自己的繳費(fèi)積累和投資損益。好處是更顯公、更具激勵(lì)性、資金效率更高，弊端是運(yùn)行成本高、共濟(jì)性差、資金投資有風(fēng)險(xiǎn)。

NDC：個(gè)人名義賬戶制。介乎上述兩者之間，在融資方式上它是現(xiàn)收現(xiàn)付制，在計(jì)發(fā)方法上，它又是繳費(fèi)確定型。NDC的個(gè)人賬戶中沒有實(shí)際資金，而是對(duì)個(gè)人繳費(fèi)進(jìn)行記賬，結(jié)合工資增長率與人口增長率等因素，作為將來養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)不可繼承。是1998年誕生的一種歷史最短的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，目前有瑞典等歐亞7國實(shí)行。

這不是中國第一次站在養(yǎng)老金制度抉擇的十字路口。

1991年國務(wù)院頒布《關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》，養(yǎng)老金制度作為國企改革的配套，進(jìn)入頂層設(shè)計(jì)。

當(dāng)時(shí)全世界有兩種基礎(chǔ)養(yǎng)老金制度，一種是有120年歷史的現(xiàn)收現(xiàn)付制(DB制)，籠統(tǒng)來說就是“向現(xiàn)在在工作的人收錢，養(yǎng)現(xiàn)在的老人”;一種是為了克服前者弊端、由世界銀行專家設(shè)計(jì)的個(gè)人賬戶制(DC制)，并于1980年代在智利等拉美國家付諸實(shí)踐，簡單說就是“每個(gè)人自己存錢養(yǎng)自己”。

兩種制度各有利弊，DB制的好處是運(yùn)行成本低，弱點(diǎn)是當(dāng)老齡化社會(huì)老人越來越多時(shí)會(huì)出現(xiàn)麻煩。DC制看上去更公、更具激勵(lì)性，但缺乏共濟(jì)性，也不能避免受托管理個(gè)人賬戶的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資失誤的風(fēng)險(xiǎn)。智利政府后來不得不建立新的統(tǒng)籌基金，保障低收入人群的老年生活。

在1990年代初的中國，個(gè)人賬戶也是有爭議的新生事物。當(dāng)時(shí)負(fù)責(zé)改革頂層設(shè)計(jì)的國家體改委受世界銀行的影響，主張應(yīng)該搞個(gè)人賬戶。而社會(huì)保障主管部門勞動(dòng)部(人社部的前身)則與主張DB制的國際勞工組織和國際社會(huì)保障協(xié)會(huì)接觸較多，反對(duì)個(gè)人賬戶。為此，時(shí)任勞動(dòng)部長李伯勇數(shù)次在會(huì)上“頂撞”時(shí)任副總理朱